투자 전 공부 : MERCK(1)

전에 AI 관련 투자 컨셉을 공부하면서 개인적으로 관심을 가졌던 Merck의 비지니스 모델에 대해서 공부해 본다.

https://jungsogoinmul.tistory.com/13

AI 주식 투자 컨셉 공부!!

Merck의 주요 사업

 

© CoolPubilcDomains, 출처 OGQ

• 헬스케어 : 의약품과 생물학적 처방약의 발견, 개발, 제조 및 판매를 담당
• 라이프 사이언스 : 과학 연구 및 바이오제약 생산에 필요한 제품과 서비스를 제공
• 퍼포먼스 머티리얼즈 : 고성능 소재와 특수 화학 제품을 개발 및 판매

재무 성과

2023년 Merck의 전체 매출은 약 601억 달러(약 80조원)으로 전년 대비 1%가 증가했다. 이 중 헬스케어 부분은 전체 매출의 상당부분을 차지하고 있으며, 특히 KEYTRUDA와 GARDASIL/ GARDASIL 9의 매출이 주목할 만한 성과를 보였다.

Merck Announces Fourth-Quarter and Full-Year 2023 Financial Results - Merck.com

Merck Announces Fourth-Quarter and Full-Year 2023 Financial Results - Merck.com

KEYTRUDA : 면역항암제로, 면역 체계를 활성화하여 암세포를 공격하도록 돕는 "펨브롤리주맙(Pembrolizumab)" 이다. KEYTRUDA의 매출은 19% 성장하여 약 250억 달러(약 33조3천억원)를 기록했다.

GARDASIL/ GARDASIL 9 : 인유두종 바이러스(HPV)에 대한 백신으로, 특정 HPV 유형에 의해 발생하는 질병을 예방한다.GARDASIL/ GARDASIL 9의 매출은 29% 성장하여 약 89억 달러(약 11조9천억원)을 기록했다.

인공지능(AI) 활용 사업 분야

 

• 의약품 개발 : AI를 활용하여 의약품 설계와 발견을 가속화하고 있으며, 특히 온코로지, 신경학 및 면역학 분야에서 새로운 임상 개발 후보 물질을 생성
• 반도체 기술 : 전자 사업 부분은 반도체 재료를 통해 AI와 딥러닝에 필요한 기술을 제공
• 스타트업 지원 : 머신런닝 애플리케이션을 개발하는 초기 단계의 바이오메디컬 스타트업을 지원하고 투자하는 프로그램 운영

Merck 티커 심볼

Merck & Co.,Inc.의 주식은 뉴욕 증권거래소(NYSE)에서 "MRK"라는 티커 심볼로 거래된다.

• MRK.DE : Merck KGaA의 주식은 독일 프랑크푸르트 증권거래소에서 사용되는 티커 심볼이다.

 

• Merck & Co.,Inc.와 Merck KGaA의 관계

Merck & Co.,Inc.와 Merck KGaA는 역사적으로 연관은 있지만, 현재는 서로 독립된 회사이다. 원래는 같은 회사 였으나, 제1차 세계대전 후 미국에서 Merck의 자산이 몰수되면서 두 회사가 분리되었다. 현재 Merck & Co.,Inc.는 미국과 캐나다 외의 지역에서 MSD(Merck Sharp & Dohme)라는 이름으로 알려져 있으며, Merck KGaA는 미국과 캐나다 내 에서 EMD Group이라는 이름으로 활동하고 있다.

최근 3년간의 주가변동

 

• 2024년 : 연초 109.16달러로 시작해서 2024년 2월 26일 기준 128.84달러로 마감했으며, 약 18% 상승
• 2023년 : 연초 110.41달러로 시작해서 109.02달러로 마감했으며, 약 1% 하락
• 2022년 : 연초 76.58달러로 시작해서110.95달러로 마감했으며, 약 45% 상승

출처 : 야후 파이넨스

주요 경쟁사

• Johnson & Johnson(JNJ) : 건강제품, 의료기기, 제약 제품을 제공하는 다각화된 건강 관리 회사. 주요제품으로는 항암제 DARCALEX, 전립선암 치료제 ZYTIGA, HIV 치료제 PREZISTA, Covid-19 백신 등
• Pfizer(PFE) : 의약품과 백신을 개발하고 제조하는 회사. 주요제품은 항암제 IBRANCE, 심혈관 질환 치료제 ELIQUIS, 폐렴 백신 PREVNAR, Covid-19 등
• AbbVie(ABBV) : 전문 의약품과 바이오시밀러 제품을 개발 및 판매. 주요재품은 자가면역 질환 치료제인 HUMIRA, 항암제 IMBRUVICA, 간질환 치료제 MAVYRET 등
• Bristol-Myers Squibb(BMY) : 온코로지, 면역학, 심혈관, 섬유증 등의 분야에서 의약품을 개발 및 판매. 주요제품은 항암제 OPDIVO, 항혈전제 ELIQUIS, 항암제 YERVOY, 항암제 SPRCEL 등

 

개인적으로 바이오 관련 쪽은 투자를 안하는 방향으로 원칙을 가지고 있었기에 용어들이 참 익숙하지가 않다. 하지만 이번 AI의 시대가 도래하면서 이제는 투자를 해도 괜찮겠다는 생각을 하게 되었다. 코로나19로 인해 회사들의 이름은 굉장히 익숙하다는 것은 불행 중 다행이다.

작년 연말부터 급격한 주가 상승이 있었다. 이럴 때는 절대 매수를 하지 않는 것이 나의 원칙이기에 매수를 할 생각은 없지만, 관련 내용을 공부해 놓으면 분명 기회는 올 것 이라고 생각한다. 근데 오히려 공부를 하다보니 미국 제약, 바이오 분야의 시가총액 1위인 Johnson & Johnson 쪽으로 마음이 기운다.

그래도 이제 시작한 상황이니 더 많은 공부가 필요하다는 것을 느끼고 있다. 아.... 공부할 껀 무궁무진하다....